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00984D第三次配息出爐 7月1日前卡位


2026-06-16




聯博首檔主動式非投資等級債券ETF—00984D聯博優選全球非投資等級債券主動式ETF (本基金主要投資於非投資等級之高風險債券,配息來源可能為收益平準金且並無保證收益及配息) 將於7月2日進行第三次除息,預計每受益權單位配息金額為 0.085元,最後買進日為7月1日。本次已經是00984D連續三個月配息金額維持一致,顯示本ETF為投資人提供具收益吸引力的投資選擇。自今年一月份募集以來截至6月5日,00984D受益人數成長近200%,規模成長超過150%1,顯示在聯準會利率政策尚未明朗時期,投資人除了追求收益機會之外,也更加重視對於整體投資組合的波動控管。

 

聯博觀察,近期美債殖利率攀升,反映市場對升息機率升高的憂慮。不過,從基本面來看,美國整體經濟並未出現明顯過熱跡象,今年聯準會反而較可能維持利率不變。在此情境下,非投資等級債券市場反而更具表現空間。一方面,目前殖利率水準已回到相對高檔2,收益吸引力提升;另一方面,近年非投等債市場的整體品質亦較過去改善,有助支撐後續表現。

 

聯博表示,雖然非投資等級債券具備收益優勢,但不同企業之間的體質與表現差異仍大,投資關鍵在於選債能力。相較被動式投資,主動式管理能依市況與信用基本面靈活調整配置,更有機會從複雜多變的市場中擇優布局,進一步爭取較佳風險報酬表現。

 

目前00984D投資團隊看好消費、能源、科技等三大產業。其中,對於市場持續關注的科技產業債券,聯博指出目前美國非投資等級債券指數中,科技產業佔比約10%,且有逾2成發債企業為AI幕後推手。高達21%的非投資等級債券,其發債企業為推動AI熱潮的基礎建設與設備公司,像是電力、天然氣、金屬、材料等3。顯示AI熱潮不僅帶動科技股表現,非投資等級債券同樣有機會參與相關產業成長所帶來的投資契機。

 

然而,面對通膨升溫以及貨幣政策前景不明朗的環境,選債難度提升,聯博建議投資人以主動式管理參與債市,較有機會在複雜度高的金融市場中掌握投資契機。00984D以非投等債中違約率相對較低的BB與B級為布局核心,可不受指數限制,能依據景氣循環、企業體質與市場變化靈活調整產業配置,力求在兼顧收益機會的同時,也做好風險控管。00984D即將迎來第三次配息,此次除息日為7月2日,參與本次配息最後買進日為7月1日,投資人可依自身屬性適當布局(表二)。

 

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